Опубликовано

Цены опционов. Calaméo - Курс лекций "Фьючерсы и опционы"

Однако для решения вопроса о том, что именно хеджирует опцион: объект, связанный с определенной операцией, или объект, связанный с определенным интервалом времени, уместным является такой аспект, как характеристики указанного объекта хеджирования, включая то, каким образом и когда он влияет на прибыль или убыток.

bnomo турнир на демо счете

Следовательно, организация должна оценить вид объекта хеджирования см. Примером является ситуация, когда временная стоимость опциона относится к объекту хеджирования, который приводит к признанию статьи, в первоначальную оценку которой включаются затраты по сделке например, организация хеджирует сделку по приобретению биржевых товаров, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, относительно риска цены опционов цены на этот товар и включает затраты по осуществлению указанной сделки в первоначальную оценку соответствующих товарных запасов.

оплатить биткоин картой

Вследствие включения временной стоимости опциона в первоначальную оценку конкретного объекта хеджирования, эта временная стоимость оказывает влияние на прибыль или убыток в тот же момент времени, что и указанный объект хеджирования.

Аналогичным образом, организация, которая хеджирует сделку по продаже товара, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, включила бы временную стоимость соответствующего цены опционов в состав затрат, связанных с цены опционов продажей следовательно, временная стоимость опциона была бы признана в составе прибыли или убытка в том же периоде, что и выручка от хеджируемой сделки продажи.

СТАКАННАЯ ТОРГОВЛЯ НА БИНАРНЫХ ОПЦИОНАХ

Например, если запасы товара хеджируются относительно риска снижения справедливой стоимости на цены опционов в шесть месяцев с использованием товарного опциона, имеющего соответствующий срок действия, то временная стоимость данного опциона будет относиться на прибыль или убыток то есть амортизироваться на систематической и рациональной основе на протяжении указанного шестимесячного периода.

Другим примером является хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, которая хеджируется на срок в 18 месяцев с использованием валютного опциона, что приведет к необходимости отнесения временной стоимости данного опциона на протяжении указанного месячного периода.

Например, если процентный опцион "кэп" используется для защиты от увеличения процентных расходов по облигации с плавающей ставкой, то временная стоимость указанного "кэпа" амортизируется путем включения в состав прибыли или убытка на протяжении того же периода, на протяжении которого внутренняя стоимость "кэпа" оказывала бы влияние на прибыль или убыток: a если "кэп" хеджирует приросты процентных цены опционов в первые три года общего срока действия облигации с плавающей процентной ставкой, составляющего пять лет, то временная стоимость данного "кэпа" амортизируется на протяжении этих первых трех лет; либо b если "кэп" представляет собой опцион с отсроченной датой начала цены опционов, который хеджирует цены опционов процентных ставок в течение второго и третьего года общего срока облигации с плавающей процентной ставкой, составляющего пять лет, то временная стоимость данного "кэпа" амортизируется на протяжении второго и третьего годов.

отзывы о брокере бинарных опционов utrader

В этом случае организация должна признавать все изменения временной стоимости в составе прочего совокупного дохода, даже если совокупная величина изменений временной стоимости за весь период существования данных отношений хеджирования равна нулю. Следовательно, если временная стоимость опциона относится: a к объекту хеджирования, цены опционов с определенной операцией, то величина временной стоимости в момент окончания данных отношений хеджирования, на которую корректируется стоимость объекта хеджирования или которая реклассифицируется в состав прибыли или убытка см.

Следует считать, что временная стоимость опциона относится к объекту хеджирования, если ключевые параметры опциона такие как номинальная стоимость, срок действия и базовая переменная совпадают с таковыми по объекту цены опционов.

Следовательно, если ключевые параметры опциона и объекта хеджирования не совпадают в полной мере, то организация должна выявить совпадающую временную стоимость, то есть определить, в какой части временная стоимость, включенная в премию фактическая временная стоимостьцены опционов к рассматриваемому объекту хеджирования и, следовательно, должна учитываться в порядке, предусмотренном пунктом 6.

черный список бинарных опционов 2019 года

Организация выявляет совпадающую временную стоимость опциона с помощью оценки опциона, который имел бы ключевые параметры, полностью совпадающие с таковыми по объекту хеджирования. Оставшаяся часть величины изменения справедливой стоимости применительно к фактической временной стоимости должна быть признана в составе прибыли или убытка.

tusd криптовалюта