Ратио спред опционы, Продвинутые торговые стратегии с использованием опционов
Дельту можно получить через продажу опционов, либо через покупку, либо через базовый актив.
Соответственно проданная и купленная дельта может быть представлена опционами в деньгах, на деньгах и вне денег. Ратио спред опционы решения этой задачи и складывается опционная конструкция.
Односторонне-проданный опцион: пут или колл в данном случае источник дельты — это проданная премия — и это тот максимум, который в принципе можно получить от проданной опционной дельтыочень рискованная и крайне направленная конструкция.
Поэтому для нейтрализации рисков применяют следующие способы: — Продажа дальнего края.
Продают дальние по страйку опционы. Это объясняется тем, что на реальном рынке имеются ненулевые вероятности реализации крайних сценариев.
В данном случае нейтрализация риска идёт за счёт разнонаправленности конструкции, то есть в случае приближения к одному проданному краю мы в большинстве случае имеем накопленную прибыль по другому краю.
В терминах дельты риск по проданному краю мы компенсируем обратно направленной дельтой по ратио спред опционы проданному краю. Но и временной распад такой конструкции является самым высоким среди всех вариантов продажи опционов.
- Бинарные опционы daly trades
- Пропорциональный колл спрэд (call ratio spread)
- ПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЕ СТРАТЕГИИ (СТРАТЕГИИ, ВЫПОЛНЕННЫЕ В ПРОПОРЦИИ)
- Защитный пут Торговые опционные стратегии — это объединение двух и более сделок для достижения определенного финансового результата.
- Ратио спреды опционы
Беккер понял, что ему следовало заранее отрепетировать разговор, прежде чем колотить в дверь.
- Продвинутые торговые стратегии с использованием опционов
Чтобы ещё больше сократить риски при продаже опционов применяется формирование конструкций с одновременно купленными и проданными опционами, причем вторых больше чем первых. Часто трейдеры соблюдают некую пропорцию типа илипоэтому и такое название пропорциональный спред.
Продвинутые торговые стратегии с использованием опционов
Есть мнение, что желающим попробовать продавать опционы в начале рекомендуется использовать именно такие конструкции, так как в них риск и ратио спред опционы прибыль находятся в одной стороне.
Причем необязательно выравнивать купленную и проданную премии.
А при сборе конструкции в обе стороны, то есть одновременном создании пропорциональных ратио спред опционы и пут спреда можно добиться, что любое не сверхсильное движение, а также стояние рынка будет вам в профит.
Никаким способом на линейном рынке добиться этого вы не сможете.
Остался последний из общих способов продажи волатильности — сонаправленность хэджирование проданных опционов через базовый актив. Но о нём расскажу подробно в следующей статье, так как этот способ заслуживает особого внимания.
Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. В данной стратегии вы покупаете или владеете определенным количеством базовых акций и продаете некоторое число опционов колл, соответствующее большему числу единиц акции, чем имеете.
