Все о стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс

Что такое керри трейдинг

Одной из специфических стратегий на валютном рынке является кэрри-трейд carry trade.

Риски, которые нужно учитывать Торговля по керри трейд, как и любая другая стратегия на финансовых рынках, сопряжена с риском потери капитала. Также присутствуют ситуации, при которых стратегия Carry Trade категорически неприемлема. При падении курса базового актива относительно котируемого высок риск серьезной потери на разнице курсов, при которой доход по свопам не сможет покрыть текущую просадку. Риск убытка возрастает при использовании кредитного плеча.

Суть кэрри-трейда состоит в извлечении прибыли от переноса даты валютирования сделок на следующие торговые сутки. При этом пары валют для сделок подбираются так, чтобы процентные ставки по этим валютам существенно различались чем больше —.

варианта заработка в интернете

Как известно, за перенос открытой позиции на следующий локальный торговый день устанавливается плата так называемый своп. Плата эта зависит от процентных ставок по валютам, входящим в пару, и может быть как отрицательной, снижающей потенциальную прибыль трейдера по паре, так и положительной, приносящей трейдеру дополнительный доход.

заработок на голосовании в интернете

В стратегии же кэрри-трейд этот доход из категории дополнительных переходит в основные — в то время как дополнительным становится отозвать опцион раз доход от благоприятного изменения котировки данной валютной пары.

Рассмотрим поподробнее механизм действия этой стратегии.

Инвестор фондируется иенами в японском коммерческом банке по ставке 0.

Как известно, центральный банк любой страны, выпускающей собственную валюту, устанавливает на нее некую ключевую процентную ставку. Ставки эти могут называться по-разному. В большинстве случаев эта ставка определяет процент, под который центробанк выдает кредиты коммерческим банкам.

Операции керри трейд на фондовом рынке

Ставки эти отличаются для разных валют, причем, иногда — весьма существенно. Для стратегии кэрри-трейд подбираются такие валютные пары и направления сделок по ним, чтобы ордер представлял собой покупку высокодоходной валюты за низкодоходную.

Разумеется, чем выше разница процентных ставок у валют, входящих в выбранную кэрри-трейдером пару — тем выше потенциальный доход от такой сделки.

Разница между ключевыми ставками основных валют сравнительно невелика — в пределах процентов годовых. У многих же второстепенных и экзотических валют процентные ставки существенно выше, опционы месяца у валют основных. Таким образом, при условии наличия достаточного уровня ликвидности, стратегия кэрри-трейд при торговле второстепенными валютами способна принести немалый доход.

Особенно привлекательно carry trade выглядит с учетом того, что валютный рынок позволяет своим участникам работать с весьма существенным кредитным плечом.

Стратегия Carry trade на валютном рынке FOREX

Однако данная стратегия имеет и немало рисков и подводных камней. Прежде всего, кэрри-трейд имеет смысл в тех рыночных ситуациях, когда высокодоходные валюты склонны к росту или, хотя бы, к сохранению котировок по отношению к валютам низкодоходным.

мнение специалиста по бинарным опционам

Так бывает тогда, когда большинство инвесторов и спекулянтов оптимистичны что такое керри трейдинг своих рыночных ожиданиях и, как следствие — демонстрируют склонность к риску. Ведь высокодоходные валюты — это, как правило, деньги стран с развивающейся и менее стабильной экономикой.

В результате этих процессов курсы высокодоходных валют снижаются по отношению к низкодоходным, что, в свою очередь, приводит к нивелированию доходов от стратегии кэрри-трейд, вплоть до ее убыточности.

токены биткоина

Но даже если общие рыночные настроения благоприятны для высокодоходных валют — не факт, что дело будет обстоять так же и для валюты, выбранной что такое керри трейдинг для конкретной сделки в рамках стратегии carry. Ведь страна-эмитент данной валюты может столкнуться с собственными локальными экономическими и политическими трудностями, что почти неизбежно повлечет за собой снижение соответствующих котировок.

Выбор валютных пар для керри трейд

Кроме того, на успешность кэрри-трейда серьезно влияет политика центральных банков. Ведь процентные ставки по тем или иным валютам не являются раз и навсегда зафиксированными, а могут меняться в любой момент в целях влияния центробанков на финансово-экономическую ситуацию в своих странах.

  1. Сделаем рунет цивилизованным!
  2. Кэрри-трейд: что это такое?
  3. Что такое криптовалюта и зачем она

Разумеется, изменение процентных ставок по валютам, задействованным в кэрри-трейд, будет вносить коррективы и порой — весьма существенные в результативность таких сделок. Также центробанки могут проводить и нередко проводят валютные интервенции, а также, наоборот, процедуры скупки валют на внутреннем рынке.

Такие операции выполняются, например, с целью контролирования инфляции, а также для корректировки платежного баланса, поддержки экспортеров etc.

Термин не имеет общепринятого перевода на русский язык. В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах величины процентных ставок в национальной валюте могут существенно отличаться длительное время, что позволяет занять средства под низкие процентные ставки, конвертировать их в другую валюту и разместить под более высокие проценты. Самым распространённым примером этой стратегии является carry trade японской иены : трейдер берёт в долг иен в японском банке, покупает на эти деньги фунты стерлингов и размещает их на депозит в банке Великобритании или на эту сумму покупает облигации. Риском при данной стратегии является возможное изменение обменного курса используемых валют.

Как правило, такого рода действия центральные банки производят внезапно, без предварительного объявления. Это делается для усиления рыночного воздействия предпринимаемых мер, но, как побочный эффект — возникают и серьезные изменения в доходности кэрри-трейдеров, не сумевших вовремя скорректировать свои позиции.

опционы тендер

Таким образом, кэрри-трейд, при всех своих потенциальных выгодах — несет в себе и немало рисков. При такой стратегии возможные убытки от неудачных сделок зачастую компенсируются доходами от остальных ордеров, к которым рыночная ситуация была более благосклонна.

Однако такого рода торговля требует наличия немалого капитала, а также команды профессиональных трейдеров и аналитиков, которые будут способны эффективно управлять валютной корзиной, динамически изменяя ее состав и соотношение компонентов.

приложения где зарабатывают деньги

Поэтому кэрри-трейд корзинами валют практикуется, прежде всего, крупными инвестиционными компаниями и банками, в то время как среди мелких трейдеров данная стратегия не пользуется большой популярностью.